久々にまたブログを更新してみようかという気持ちになりました。
気合い入れてこれではじめるぞーと思ってはじめたものの途中で仕事が忙しくなって更新中断というケースがいままで多かった反省を踏まえて、これからはあまり構えずに銘柄チェックやエントリーしたタイミングや途中経過などつらつら書いていこうかと思います。
なんで書くかといえば、あとから読み返してあの時こんなこと考えてたのかと楽しみたいのと、まじめなことをいえば、アウトプットする→調べなければならないことがでてくる→自分の理解が深まるという流れでメリットあるのかなとか考えてます。アウトプットしないとわたしの場合『なんとなく～』という理解で進めてしまうケースがほとんどなので・・・あとはもっと時間があればなぁ・・
さてさて、今日は先日ホルダーになったアルコニックス（3036）について書き残しておきます。
この会社は非鉄の専門商社です。主に扱っているのはアルミニウム、カッパー、ニッケルのようで、この３つが合わさって社名のアルコニックスになっているようです。
ここに興味をもったのは、単純にこれからEVくるだろうから非鉄の需要増えるんじゃねーのぉ？という単純なものです…株って聞くと構える人は多いかもですけど、普段よくそのお店にいっているからとかそういう身近なアプローチで投資を勧めている本は多い気がするので、わたしのこの軽い感じでも導入は大丈夫なはず…！
最近のチャートはこんな感じです。
2021年末に株価が大きく下落しているのは、2021年末に発表された増資の影響でした。内容は設備投資や過去のM&Aの借り入れの返済にあてたとIR資料には書かれていました。
増資して返済にあてるというのはよくある話なのですかね？なんとなく増資というと、投資するための資金を集めるというイメージがありますけど。。増資前にホルダーだった方は少し残念に感じたかもですね。
さて、わたしが購入した根拠の確認です。
まず、安いかとどうかですが…
- 2018年3月期の1株あたりの経常利益：256円
- 2019年3月期の1株あたりの経常利益：202円
- 2020年3月期の1株あたりの経常利益：175円
- 2021年3月期の1株あたりの経常利益：185円
- 2022年3月期の1株あたりの経常利益：356円
※上記価格は各年度経常利益を最新の株式数で割って計算してます。
これをみると2022年3月期はぐいっと業績が改善しています。そして四季報の数字をみると来期（2023年3月期）も引続き好調の予想が出ていました。でも株価は、ここ数年1000円～2000円をいったりきたり。なおかつ足元の株価は1300円程度。これは安いのでは？と思ったわけです。（まぁ、罠かもしれませんが…）
もう１つは配当利回りです。2022年3月期の配当利回りは52円でした。足元の株価で計算すると52÷1300=4% しかもこれで配当性向20%です。配当性向低めで4%利回りって株価安くないですかね。安いですよね？
財務状況もチェックしておくと…
少し財務は心配で、自己資本比率が約3割と低いです。ただここ数年の中では直近決算が一番高った。今後改善されるかもしれません。流動比率は140％、有利子負債比率が100%程度。
あともう１つ気になるのは、直近決算の営業CFがマイナスで棚卸資産がかなり増えていること。在庫をかなり抱えているということだと思うのですが、金属価格が急落するとなんかまずい感じがします…💦
この棚卸資産がきな臭くてギャンブル要素を高めていますが、損切りさえしっかりできれば問題なし！ということで、仮に下げてもナンピンなんぞはせずに見守っていこうと思います。
あーバニラアイスたべたい（おわり）
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